Казахстанцы, передающие пенсионные накопления в частные управляющие компании, теперь могут самостоятельно выбирать инвестиционный портфель. Об этом сообщило Агентство по регулированию и развитию финансового рынка. Об этом сообщает портал Qazaqyia.kz со ссылкой на издание Sputnik Kazakhstan.

Три вида инвестиционных портфелей

Вкладчики могут выбрать стратегию инвестирования в зависимости от своего возраста и готовности к риску. Всего предлагается три портфеля:

  • 01**Консервативный портфель** – доступен всем независимо от возраста. Результат управляющего оценивается по итогам каждого года.
  • 02**Умеренный портфель** – предназначен для граждан, которым до пенсионного возраста осталось более трех лет. Результат оценивается по итогам трех лет.
  • 03**Рискованный портфель** – предназначен для граждан, которым до пенсионного возраста осталось более 13 лет. Потенциальная доходность выше, но и колебания стоимости сильнее. Результат оценивается по итогам пяти лет.

Целевые показатели и минимальная доходность

Для каждого портфеля установлен свой ориентир – совокупный рыночный индекс казахстанских и мировых акций и облигаций. Результат управляющего сравнивается с этим индексом. Также предусмотрен минимальный уровень доходности. Он составляет 90% доходности целевого показателя для консервативного портфеля, 85% – для умеренного и 80% – для рискованного, пояснило агентство.

Если по итогам определенного периода доходность окажется ниже минимального уровня, управляющий возмещает разницу вкладчикам за счет собственного капитала. Также для каждого портфеля установлено ограничение на долю инвестиций в иностранной валюте. В консервативном портфеле она не должна превышать 40%, в умеренном – 70%, в рискованном – 80%.

Распределение накоплений и порядок перевода

Пенсионные накопления можно распределить между несколькими управляющими компаниями или между несколькими портфелями одного управляющего. Для перехода в другой портфель одного управляющего необходимо подать заявление через сайт Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ). Делать это чаще одного раза в год нельзя.

Если возраст вкладчика не соответствует требованиям выбранного портфеля, ЕНПФ самостоятельно переведет его накопления в портфель того же управляющего, соответствующий возрасту. Если такого портфеля нет, вкладчику предоставляется возможность выбрать другого управляющего или вернуть накопления под управление Национального банка. Об этом ЕНПФ уведомляет заранее, заявило агентство.

Управляющая компания может закрыть портфель. Однако она должна предупредить об этом вкладчиков за год. При этом под ее управлением должен остаться как минимум один портфель.

Изменения 2026 года и рыночные показатели

Отметим, что с 7 сентября 2026 года вкладчики могут передавать до 100% пенсионных накоплений в управление частным инвестиционным портфельным управляющим (ИПУ). Ранее этот показатель составлял 50%.

В настоящее время пенсионными активами управляют шесть частных управляющих компаний:

  • 01АО «Alatau City Invest»;
  • 02АО «BCC Invest»;
  • 03АО «Halyk Global Markets»;
  • 04АО «Halyk Finance»;
  • 05АО «Сентрас Секьюритиз»;
  • 06АО «Tansar Capital».

По состоянию на 1 октября 2026 года объем пенсионных активов под их управлением составил 205,8 млрд тенге. Более 208 тысяч вкладчиков доверили им свои накопления.