Цены на топливо в Австралии в ближайшие недели вырастут ещё на 20-30 центов, поскольку обострение конфликта на Ближнем Востоке подтолкнуло мировую цену на нефть к максимуму с середины мая. Об этом сообщает портал Qazaqyia.kz со ссылкой на издание The Guardian.

Паника на рынках

В условиях всё более лихорадочной обстановки инвесторы сбрасывали акции и облигации. Обещание Дональда Трампа выплатить каждому взрослому гражданину США «дивиденд» в 5 000 долларов США после ноябрьских промежуточных выборов усилило тревогу по поводу плачевного состояния финансов страны.

Инвесторы подтолкнули доходность американских облигаций к 5% впервые с 2007 года, поскольку перспектива более высоких затрат на энергию укрепила ожидания того, что Федеральной резервной системе США придётся снова повысить ставки.

Это подтолкнуло 10-летнюю ставку Австралии до 5,38% и к новым 15-летним максимумам.

Международный эталон нефти — Brent — устремился к 110 долларам США за баррель, прежде чем стабилизироваться выше 108 долларов США в ходе поздних торгов в пятницу.

«Смертельный коктейль»

Стив Миллер, инвестиционный стратег управляющей компании GSFM, заявил, что облигации реагируют на «смертельный коктейль» из высоких цен на нефть, американской фискальной безответственности и опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы США.

«Обещание в 5 000 долларов — отличный пример нежелания Трампа решать проблему дефицита и даже готовности усугубить его ради краткосрочной политической выгоды. Неудивительно, что рынки облигаций нервничают», — сказал Миллер.

Тай Хуэй, главный рыночный стратег по Азиатско-Тихоокеанскому региону в JP Morgan Asset Management, заявил, что рост долгосрочных ставок заимствования обычно подрывает оценки акций, поскольку инвесторы пересматривают соотношение между более рискованным фондовым рынком и растущей доходностью безопасных облигаций.

Доказательство этого было очевидно на ASX на этой неделе, где базовый индекс S&P/ASX 200 должен был завершить неделю падением на 3% и ниже уровня, который был в это же время в прошлом году.

Но Хуэй сказал, что сохраняющийся оптимизм по поводу состояния мировой экономики и, особенно, титанического бума инвестиций в искусственный интеллект обеспечивает попутный ветер для фондовых рынков по всему миру, и особенно на Уолл-стрит.

С начала войны США и Израиля против Ирана в конце февраля американский базовый фондовый индекс S&P 500 вырос примерно на 10%, тогда как ASX 200 упал на 5%.

Но базирующийся в Гонконге Хуэй сказал, что всё более обсуждаемый среди инвесторов вопрос — в какой момент устойчивый рост доходности начнёт вызывать более широкий и глубокий переток средств из акций в облигации.

«Мы приближаемся к перекрёстку», — сказал он.

Процентная ставка и инфляция

Поскольку экономисты предупреждают о новой постковидной эре структурно более высоких процентных ставок, финансовые рынки усилили ставки на то, что Резервный банк повысит ставку в четвёртый раз 29 сентября, оценивая эту вероятность в 80%.

Джонатан Кернс, главный экономист Challenger, заявил, что РБ придётся отреагировать на недавние свидетельства того, что инфляционное давление не ослабевает, как ожидалось, даже несмотря на устойчивость экономики.

«Я думаю, они [РБ] повысят в сентябре», — сказал Кернс.

Бывший высокопоставленный чиновник РБ сказал, что репутация центрального банка в борьбе с инфляцией всё больше оказывается под угрозой.

«Им нужно довести инфляцию до 2,5%, а это, по прогнозам, не произойдёт до начала 2028 года; тогда это становится почти семилетним инфляционным эпизодом».

Цены на дизель и бензин

Перспектива роста ипотечных расходов появилась в тот момент, когда Вивек Дхар, руководитель отдела исследований сырьевых товаров CBA, предупредил, что цены на дизель могут вырасти на 10-30 центов за литр в ближайшие недели с более чем 2,50 доллара за литр сегодня.

Цены на неэтилированный бензин могут подняться с примерно 2,10 доллара за литр в крупных городах восточного побережья до примерно 2,30 доллара в ближайшие пару недель, согласно грубому эмпирическому правилу, согласно которому каждое повышение эталона нефти на 1 доллар США означает рост на 10 центов на заправке.

Дхар, базирующийся в Сингапуре, сказал, что встречи с производителями энергии и трейдерами на полях крупной энергетической конференции за последние дни выявили глубокое чувство неопределённости относительно того, как будут развиваться события в следующие шесть-12 месяцев.

Дхар сказал, что ожидает колебания Brent в диапазоне от 70 до 100 долларов США за баррель в обозримом будущем, пока в конечном итоге мир не привыкнет к обходным путям поставок в условиях ограниченного Ормузского пролива.

Но более насущные опасения касаются поставок нефтепродуктов, особенно дизеля.

«Все обращают внимание на нефть, но именно нефтепродукты бьют по экономике и передаются в инфляцию. И именно это всех беспокоит, потому что обходного пути нет; нам просто нужно, чтобы перебои прекратились».