Национальное ипотечное бремя Австралии сейчас тяжелее, чем когда ставки по кредитам достигли 17% в конце 1980-х годов, показывает новый анализ. Об этом сообщает портал Qazaqyia.kz со ссылкой на издание The Guardian.

Терри Ронсли, городской экономист KPMG, сказал, что его исследование отчасти является «разрушением мифов», направленным на опровержение часто повторяемых утверждений о том, что предыдущим поколениям было труднее покупать и выплачивать жилье.

«С этой точки зрения данные говорят довольно ясную историю», — сказал Ронсли. «В прошлом выплата ипотеки была источником безопасности, теперь она все больше становится источником беспокойства».

Ипотечные ставки достигли 17% в середине 1989 года (ставка Резервного банка достигла пика в 17,5% в 1990 году) и оставались на этом уровне около года, согласно историческим данным RBA.

Анализ KPMG показывает, что в начале 1990 года процентные платежи как доля дохода домохозяйств достигли 5,7%, при этом проценты по жилью составили 3,4%, а проценты по потребительскому долгу — 2,3%.

Перенесемся в начало 2026 года, когда ставки по ипотеке в среднем составили 8,3% за три месяца до марта.

Рост стоимости жилья заставил покупателей занимать все больше и больше в последние десятилетия, даже несмотря на то, что уровень домовладения неуклонно снижался.

Несмотря на то, что ставки по кредитам составляют лишь половину от уровня конца 1980-х годов, домохозяйства в целом тратили гораздо больше — 5% своего дохода на обслуживание ипотеки и 5,4% с учетом потребительского долга.

Общее бремя долга приблизится к 6% после того, как полное влияние трех повышений процентных ставок этого года отразится на ставках по кредитам, сказал Ронсли.

Он сказал, что хотя конец 1980-х и начало 1990-х годов часто называют историческим пиком ипотечного стресса, «данные показывают, что заемщики столкнулись с более сложными условиями за последние несколько лет».

Конечно, домовладельцы тогда сталкивались с другими проблемами — не в последнюю очередь с уровнем безработицы, достигшим двузначных чисел.

Ронсли сказал, что проанализированные им данные представляют собой совокупный доход домохозяйств и процентных платежей, и что за высокими цифрами скрывается широкий спектр результатов.

«Это совокупное число — лучшее, на что мы можем смотреть», — сказал Ронсли. «Внутри него будут некоторые покупатели-новички, погрязшие в долгах, те, кто находится на полпути ипотечного периода и не слишком обеспокоены, и люди, купившие 20 лет назад, которых это не затрагивает».

Рост процентных ставок, рост стоимости жизни, связанный с конфликтом на Ближнем Востоке, и недавние налоговые реформы привели к снижению цен на жилье в Сиднее и Мельбурне за последние месяцы.

Но Тим Рирдон, главный экономист Ассоциации жилищной индустрии, сказал, что любое облегчение цен будет недолгим, указав на анализ HIA, показывающий, что доступность жилья находится на самом низком уровне с 1994 года.

«Это снижение довольно типично для того, что мы наблюдали за последние 25 лет: короткие периоды падения цен сменяются более длительными периодами быстрого роста», — сказал он. «Даже падение цен на жилье на 5-10% возвращает их к уровню 12-18-месячной давности».

Рирдон согласился, что сегодня купить дом труднее, чем в конце 1980-х, и раскритиковал реформы лейбористов в отношении налога на прирост капитала и отрицательного левереджа на том основании, что это сократит столь необходимое предложение.

«Если вы сможете удерживать вакантность аренды выше 3%, то номинальные цены на жилье не изменятся, и это будет успехом в жилищной политике. Цель должна заключаться в стабильных ценах на жилье в течение длительного периода, возможно, более десяти лет».