Почти шесть лет назад крупнейший пенсионный фонд страны объявил о важном обновлении политики: инвестиционный портфель AustralianSuper будет стремиться к нулевым выбросам углерода в соответствии с Парижским соглашением. Об этом сообщает портал Qazaqyia.kz со ссылкой на издание The Guardian.

Чтобы продемонстрировать это, фонд избавился от своих долей в крупном производителе энергетического и металлургического угля Whitehaven Coal.

Перенесемся в 2026 год: управляющий фондом с активами в $388 млрд и 3,7 млн участников теперь является крупнейшим единственным инвестором Whitehaven, которая эксплуатирует шесть угольных шахт в Новом Южном Уэльсе и Квинсленде и разрабатывает новые.

Эта инвестиция озадачила многих в пенсионном секторе, вызвав вопросы о том, соответствует ли лидер отрасли свой инвестиционный портфель климатическим целям, взятым в 2020 году.

Хотя большинство пенсионных фондов инвестируют в ископаемое топливо, многие строго ограничивают свое воздействие на энергетический уголь, учитывая его вред для окружающей среды.

Также существуют опасения, что столь крупные инвестиции доминирующего пенсионного фонда страны в Whitehaven – его доля составляет более $600 млн – облегчают другим фондам аналогичные вложения.

Джефф Уоррен, доцент Австралийского национального университета, назвал инвестиции в Whitehaven «нехорошей оптикой» для крупнейшего пенсионного фонда Австралии.

«Я посмотрел на эту инвестицию и подумал: зачем они это сделали?» – сказал Уоррен, который также является директором исследовательского центра Conexus Institute по пенсионным накоплениям.

«Они, должно быть, посчитали инвестицию достаточно привлекательной, и это сигнал для меня, что фонд сосредоточен в первую очередь на инвестиционном кейсе, упуская из виду более широкие климатические риски».

Представитель AustralianSuper заявил, что фонд регулярно пересматривает инвестиции в энергетический и ресурсный секторы, и что «энергетический переход не будет линейным».

«Мы инвестировали в Whitehaven, потому что это предоставило инвестиционную возможность благодаря рыночной оценке и расширенному, географически диверсифицированному портфелю металлургического угля, который в настоящее время является ключевым компонентом производства стали для мировой экономики», – сказал представитель.

Наоми Хоган, руководитель отдела взаимодействия и секторальной стратегии Австралазийского центра корпоративной ответственности (ACCR), заявила, что пенсионные фонды должны лучше оценивать планы по выбросам компаний, в которые они инвестируют.

«Некоторые крупные пенсионные фонды Австралии были довольно пассивны в своем подходе к управлению компаниями, и есть риск, что это затрудняет другим фондам действовать решительно и открыто в вопросах климата», – сказала Хоган.

Она отметила, что цели некоторых компаний по выбросам расплывчаты или основаны на офсетах или непроверенных технологиях, таких как улавливание углерода, для достижения нулевого уровня к 2050 году.

AustralianSuper также является крупным акционером другой компании по ископаемому топливу с планами расширения – нефтегазовой компании Woodside Energy.

Согласно отчету Межправительственной группы экспертов по изменению климата (МГЭИК) после знакового Парижского соглашения 2015 года, выбросы парниковых газов от существующей инфраструктуры ископаемого топлива более чем достаточны, чтобы вывести мир за пределы климатических целей, не говоря уже о разработке новых источников.

Представитель Whitehaven отказался от комментариев. В отчете компании об устойчивом развитии говорится, что Whitehaven поддерживает Парижское соглашение, «признавая парадокс, что уголь и ископаемое топливо также играют решающую роль в переходе к низкоуглеродному будущему».

Пенсионные фонды обычно согласовывают свои инвестиции с интересами своих участников и направлением, заданным руководством фонда, что помогает объяснить различные подходы в отрасли.

База участников AustralianSuper настолько велика, что она, возможно, представляет все население.

В отчете Lonergan Research, заказанном управляющим фондом Australian Ethical, четыре из пяти опрошенных австралийцев заявили, что хотят, чтобы их пенсионные накопления избегали социального вреда, включая ущерб окружающей среде.

Элисон Джордж, главный директор по воздействию и этике Australian Ethical, сказала, что вопрос о том, должны ли пенсионные фонды инвестировать в энергетический уголь и расширение ископаемого топлива, не является сложным.

«Такие компании, как Whitehaven Coal и Woodside, исключены из наших портфелей, потому что их основной бизнес – ископаемое топливо и добыча угля, нефти или газа», – сказала Джордж.

Бретт Морган, старший аналитик и активист климатической группы Market Forces, заявил, что инвестиции AustralianSuper в Whitehaven могут быть оправданы только в том случае, если фонд использует свою позицию для требования прекратить планы расширения компании.

«AustralianSuper поддержал план Whitehaven Coal по оплате труда руководителей в 2025 году, который стимулирует генерального директора к увеличению добычи угля в ущерб стабильной пенсии участников фонда», – сказал Морган.

«У AustralianSuper ужасная история голосования как инвестора, что демонстрирует неспособность привлечь к ответственности некоторых крупнейших загрязнителей Австралии за последние пять лет».